Una póliza de crédito es un contrato por el que el banco pone a disposición de tu empresa o de tu actividad como autónomo un límite de dinero (por ejemplo, 50.000 €) durante un plazo pactado, normalmente un año, y tú solo pagas intereses por la parte que realmente utilizas. Es la herramienta clásica para cubrir desfases de tesorería, pero en 2026 su coste ha subido: según el Banco de España, el tipo medio de los descubiertos y líneas de crédito a empresas fue del 3,84 % TEDR en septiembre de 2026 (dato provisional), frente al 3,50 % de un año antes.
Qué es una póliza de crédito y cómo funciona
También llamada cuenta de crédito o línea de crédito para empresas, funciona como una cuenta corriente con saldo negativo autorizado hasta un límite. Puedes disponer, devolver y volver a disponer dentro del plazo y del límite; al vencimiento (lo habitual son 12 meses) el banco la cancela o la renueva tras revisar las cuentas del negocio.
Se formaliza como póliza intervenida por notario y el banco liquida intereses por periodos (normalmente trimestrales) sobre el saldo dispuesto. No hay cuadro de amortización ni cuotas fijas: al final del plazo el saldo debe estar a cero o renovarse.
Para qué sirve (y para qué no)
- Sí: adelantar cobros de facturas, pagar nóminas o pagas extra mientras llegan los ingresos, cubrir la estacionalidad o afrontar el IVA trimestral.
- No: financiar inversiones a largo plazo (maquinaria, local, vehículo) ni tapar pérdidas estructurales; para eso están el préstamo o el préstamo para negocio con garantía inmobiliaria.
Póliza de crédito o préstamo: diferencias clave
La duda póliza de crédito o préstamo se resuelve mirando para qué necesitas el dinero y cómo lo vas a devolver:
| Característica | Póliza de crédito | Préstamo |
|---|---|---|
| Dinero recibido | Un límite disponible; usas lo que necesitas | Todo el importe de golpe |
| Intereses | Solo sobre lo dispuesto | Sobre todo el capital pendiente |
| Devolución | Libre dentro del plazo; saldo a cero al vencer | Cuotas fijas según cuadro de amortización |
| Plazo habitual | 6-12 meses, renovable | De 1 a 8 años o más |
| Comisiones típicas | Apertura, disponibilidad (por el no dispuesto), excedido y renovación | Apertura y, a veces, amortización anticipada |
| Uso recomendado | Circulante y tesorería | Inversiones y compras concretas |
Cuánto cuesta una póliza de crédito en 2026
El coste de una póliza de crédito no es solo el tipo de interés. Hay que sumar al menos cuatro partidas:
- Intereses sobre el dispuesto. Suelen ser variables (Euríbor más un diferencial) o fijos. El Euríbor a 12 meses cerró octubre de 2026 en el 3,239 % de media (Banco de España) y el BCE mantiene la facilidad de depósito en el 2,50 % tras su reunión del 29 de octubre, con el mercado descontando una posible subida en diciembre. Si tu póliza es variable, cada revisión puede encarecerla; lo analizamos en Euríbor noviembre 2026.
- Comisión de apertura. Un porcentaje sobre el límite concedido (no sobre lo que uses), que se paga al firmar y, a menudo, en cada renovación.
- Comisión de disponibilidad o de no disposición. Un porcentaje, normalmente trimestral, sobre el saldo medio no utilizado. Es la gran olvidada: penaliza tener la póliza «por si acaso».
- Comisión de excedido (con un tipo más alto sobre lo que supere el límite) y gastos de notaría por la intervención de la póliza.
Por eso, al comparar ofertas, pide siempre la TAE y el coste total en euros para tu uso previsto, no solo el tipo nominal (te explicamos la diferencia en TAE vs TIN).
Los tipos que se están firmando: datos oficiales
El Boletín Estadístico del Banco de España recoge cada mes los tipos (TEDR, sin comisiones) de las nuevas operaciones con empresas. Últimos datos disponibles, provisionales:
| Tipo de operación con empresas | Sept. 2025 | Sept. 2026 |
|---|---|---|
| Descubiertos y líneas de crédito | 3,50 % | 3,84 % |
| Otros créditos hasta 250.000 € (tipo medio) | 3,20 % | 3,77 % |
| Hasta 250.000 € a más de 1 y hasta 5 años | 4,79 % | 5,27 % |
| Créditos de más de 1 millón de euros (tipo medio) | 3,21 % | 3,64 % |
| Tarjetas de crédito de pago aplazado | 16,92 % | 17,29 % |
Dos conclusiones: la financiación de circulante a empresas se ha encarecido entre 0,3 y 0,6 puntos en un año, y financiar la tesorería con la tarjeta de empresa cuesta más de cuatro veces que con una póliza. Como el TEDR no incluye comisiones, la TAE real de tu oferta será mayor.
Ejemplo ilustrativo: póliza de 50.000 € frente a préstamo
Supongamos una pyme que mantiene un saldo dispuesto medio de 20.000 € durante un año sobre una póliza de 50.000 €. Comparamos tres escenarios con supuestos hipotéticos (póliza: 5,5 % nominal sobre el dispuesto, apertura del 1 % y disponibilidad del 0,25 % trimestral; préstamo a 12 meses al 7 % TIN con apertura del 1 %). Son cifras orientativas, no una oferta.
| Escenario | Intereses | Comisiones | Coste total | TAE aprox. |
|---|---|---|---|---|
| Póliza de 50.000 € con 20.000 € dispuestos de media | 1.100 € | 800 € | 1.900 € | 10,0 % |
| Préstamo de 20.000 € a 12 meses | 766 € | 200 € | 966 € | 9,3 % |
| Préstamo de 50.000 € a 12 meses | 1.916 € | 500 € | 2.416 € | 9,3 % |
Si tu necesidad es estable (20.000 € todo el año), un préstamo por ese importe sale más barato que la póliza, porque la apertura sobre el límite completo y la comisión de disponibilidad encarecen el dinero no utilizado. Si pides 50.000 € de préstamo «por si acaso», pagarás intereses por dinero parado. La póliza gana cuando el uso es puntual y variable (unos días al mes, campañas, adelanto de cobros), porque el interés corre solo mientras el saldo está dispuesto.
Requisitos y qué mira el banco
Con las entidades aplicando criterios algo más estrictos en 2026, según la Encuesta sobre Préstamos Bancarios del Banco de España del tercer trimestre, conviene llegar preparado. Lo habitual es que te pidan:
- Antigüedad del negocio (normalmente más de un año) y cuentas anuales o declaraciones trimestrales recientes.
- Extractos bancarios y previsión de tesorería que justifiquen el límite solicitado.
- Ausencia de impagos en CIRBE y ficheros de morosidad; si tienes incidencias, mira nuestras alternativas en financiación para pymes si el banco dice no.
- Aval personal del administrador en muchas pólizas a sociedades, o de una sociedad de garantía recíproca.
Los autónomos sin nómina también pueden acceder si acreditan ingresos regulares (más opciones en préstamos para autónomos sin nómina); para inversiones a plazo largo, revisa las líneas ICO 2026.
Consejos para pagar menos por tu póliza
- Ajusta el límite a tu necesidad real: cada euro de más paga apertura y disponibilidad.
- Negocia la comisión de disponibilidad; en muchas entidades es negociable.
- Devuelve el dispuesto en cuanto cobres: los intereses se calculan día a día.
- Vigila la renovación: suele repetir la apertura y revisar el diferencial.
- Compara la TAE de al menos tres ofertas.
Preguntas frecuentes sobre la póliza de crédito
¿Puede un autónomo contratar una póliza de crédito?
Sí, si tiene actividad consolidada e ingresos acreditables, normalmente con límites más bajos que una sociedad y con garantía personal del titular.
¿Qué pasa si no uso la póliza?
Pagarás igualmente la comisión de apertura y, si la tiene, la de disponibilidad sobre el saldo no dispuesto. Por eso no conviene contratar un límite muy superior al que vas a usar.
¿La póliza de crédito aparece en la CIRBE?
Sí. El Banco de España registra el límite concedido y el dispuesto, y otras entidades lo verán al estudiar nuevas operaciones.
¿Qué es mejor para pagar el IVA trimestral: póliza o préstamo?
Para un pago puntual que recuperarás en semanas, la póliza suele ser más eficiente; si el desfase se repite cada trimestre con el mismo importe, compara con un préstamo a corto plazo o con un aplazamiento de la Agencia Tributaria.
En resumen
La póliza de crédito es la herramienta más flexible para la tesorería de una empresa o un autónomo: pagas intereses solo por lo que usas y puedes disponer y devolver cuantas veces quieras dentro del límite. Su contrapartida son las comisiones de apertura y de disponibilidad, que la encarecen si el uso es bajo o el límite está sobredimensionado. En 2026, con las líneas de crédito a empresas en el 3,84 % TEDR según el Banco de España y el BCE sin descartar nuevas subidas, compara siempre la TAE y el coste total en euros con un préstamo del importe que realmente necesitas, y reserva la póliza para necesidades puntuales y variables. Puedes consultar los tipos de referencia en el Portal del Cliente Bancario del Banco de España y los tipos oficiales de nuevas operaciones en el cuadro 19.5 del Boletín Estadístico del Banco de España.
Pide solo el dinero que necesites y que puedas devolver. Pedir dinero prestado cuesta dinero. Este artículo tiene carácter informativo y no constituye asesoramiento financiero.
